A história acompanha a jornada de um menino que cresce e se torna um grande espadachim . Após seu pai ser executado injustamente pelo imperador, Yuan Chengzhi é enviado para aprender artes marciais com Mu Renqing. Quando atinge a idade adequada, ele parte para explorar o mundo das artes marciais (jianghu) e se depara com o esconderijo de um espadachim há muito falecido, o "Cavalheiro Serpente Dourada" Xia Xueyi, que deixou para trás sua espada, um manual de artes marciais e uma coleção de dardos. Yuan também descobre o paradeiro de um tesouro perdido e recebe instruções de Xia para entregar parte dele a Wen Yi, a amada de Xia.
Em sua busca para honrar os desejos de Xia Xueyi, Yuan conhece Wen Qingqing, uma jovem disfarçada de homem, e faz amizade com ela. Ele a segue até sua casa e percebe que ela pertence a um clã de artistas marciais ricos, conhecidos por sua formidável Formação dos Cinco Elementos. A tensão aumenta durante a estadia de Yuan na residência dos Wen entre ele e o primo ciumento de Qingqing. Mais tarde, membros da escola de artes marciais de Yuan aparecem e acusam Qingqing de roubo,
Yuan intervém para apaziguar o conflito e demonstra suas habilidades com a espada, atraindo a atenção do chefe do clã Wen. Descobre-se que os Wen e Xia Xueyi são inimigos jurados. Gradualmente, verdades ocultas sobre o clã Wen e seu passado sombrio são reveladas por meio de flashbacks. Yuan, agora visto como herdeiro de Xia, é forçado a confrontar os Wen e sua Formação dos Cinco Elementos para sobreviver e completar sua missão.
